5.25%～5.50%，美聯儲宣布加息25個基點，并同時要求銀行資本金提升約20%

原標題：5.25%～5.50%，美聯儲宣布加息25個基點，并同時要求銀行資本金提升約20%

　　優財網7月29日報，美聯儲公布7月利率決議，其跳過了6月，7月重回緩慢加息節奏。美聯儲宣布加息25個基點，將聯邦基金利率目標區間上調至5.25%～5.50%，其成為2001年以來的最高水平。

　　最近的經濟指標顯示經濟活動繼續以適度的步伐擴張。近幾個月就業增長強勁，失業率保持在低位。通脹居高不下。美國銀行體系穩健且有韌性。對家庭和企業的信貸條件收緊，可能對經濟活動、招聘和通脹造成壓力。這些影響的程度仍不確定，委員會仍高度關注通脹風險。

　　美國聯邦委員會將繼續評估更多信息及其對貨幣政策的影響。在確定進一步的政策緊縮合適程度以使通脹隨時間的推移回到2%時，委員會將考慮貨幣政策的累積緊縮程度、貨幣政策對經濟活動和通脹影響的滯后性以及經濟和金融發展。刪除了6月“保持利率目標區間不變，能使委員會能夠評估更多信息及其對貨幣政策的影響”的表述。

　　從加息節奏來看，單次加息由25個基點逐步提高至75基點，并在75基點的水平上連續加息4次，為近40年來最快加息速度。美國聯邦委員會將繼續關注后續公布的信息對經濟前景的影響。如果出現可能阻礙委員會目標實現的風險，委員會將準備酌情調整貨幣政策立場。委員會的評估將把廣泛信息納入考量，包括勞動力市場狀況、通脹壓力與通脹預期等方面的指標，以及金融與國際形勢的發展。

　　由于金融市場上信息不對稱問題的普遍存在，消費者行為之間也具有相互模仿和影響的外部效應，金融市場的有效運作在相當程度上還取決于市場參與者對市場的信心。因此，出于對消費者整體利益的考慮，監管者還應當提供市場公信這樣一種公共產品，要通過審慎有效的監管，及時預警、控制和處置風險，有效防范金融系統性風險，通過增加信息供給，加強信息披露，提高銀行業經營的透明度，進而增進公眾對銀行體系的信心，防止出現因集中性的恐慌而引起金融市場的混亂，維護銀行業穩健運營。

　　正原于此，美聯儲、美國聯邦存款保險公司（FDIC）以及美國貨幣監理署（OCC）等金融業主流監管機構發布了一攬子改革建議，將到11月30日前征求公眾意見，隨后必須再次投票才能最終確認計劃，改革措施本身可能需要幾年（到2028年6月前）才能完全實施。

　　應當說，銀監會的目標定位，從形式上看似乎是多目標的，但實質上保護存款人利益、增進市場信心、提高公眾金融意識、減少金融犯罪等四個目標都統一于保護存款人合法權益這一最高目標，前者是基礎與根本，后者則是其的具體化，四者共同構成我國銀行監管目標的有機體系。

　　最新改革提議將使資產值超過1000億美元的銀行必須持有的資本金增加約16%。其中，摩根大通、美國銀行、花旗集團、富國銀行、高盛、摩根士丹利等美國最大的八家銀行資本金要求或面臨約19%的增長。其他資產在1000億至2500億之間的銀行資本金增幅約為5%。

　　截至3月底的聯邦數據顯示，資產至少為1000億美元的機構將包括36家美國大中型銀行。同時，提案計劃封堵一個2019年開啟的監管漏洞，即資產值不足2500億美元的中型銀行必須將某些證券的未實現損益納入其資本比率，此前只有資產大于2500億美元的大型銀行才必須這樣做。此類漏洞掩蓋了硅谷銀行3月破產前的資產負債表惡化。

　　監管機構還提議改變銀行計算風險加權資產的方式，希望銀行在計算上述某些資本比率的關鍵組成部分時使用兩種不同的方法。一種是按照當前的美國標準考慮某項活動的一般信用和市場風險，另一種是需考慮該活動的操作風險和任何信用估值調整。當銀行最終想要計算其資本比率時，必須使用導致風險加權資產水平較高的兩種方法之一。而考慮某項活動的操作風險本身，代表對依賴投行交易和財富管理業務等費用收入的銀行提出了更高監管要求。

　　此外，這份長達逾千頁的監管新規草案還準備要求地區銀行籌集長期債務以吸收潛在損失，來增加其財務緩沖，并將參照國際標準，對美國大型銀行的住宅按揭貸款組合提出更高資本金要求?？紤]到資產規模相同銀行的業務風險性質可能截然不同，從嚴資本金要求的確切金額將取決于銀行業務本身。大型銀行可通過持有更多資本金，或將資產轉向風險較低的資產來應對，還可以收取更高的服務費用以彌補資本金需求的增加，或者完全退出某些業務。

　　但總體而言，被業界預期已久的美國最新改革倡議與《巴塞爾協議III》的國際標準息息相關，后者是十多年前為應對2008年金融危機而啟動的國際改革，旨在讓全球各地的銀行以可比、透明的方式衡量其資產的風險。改革的訴求在今年歐美銀行業危機以來變得更加突出。

　　華爾街最大的銀行早就在為新規做準備，這些規定可能會消除它們在過去十年中積累的數十億美元過剩資本，并在未來幾年抑制股東回報。行業批評人士稱，要求銀行留出更多資本金可能會損害美國銀行面對非銀貸款機構和歐洲對手時的競爭力，并減緩美國經濟增長。

　　最后我們來說下，關于“美國財政部銀行利率”可參見此鏈接【http://www.attitudetrader.com/datas-usathetreasury】

　　優財金融網（UCAI123.COM）為您延伸閱讀：

　　銀行監管指政府對銀行的監督與管理，即政府或權力機構為保證銀行遵守各項規章、避免不謹慎的經營行為而通過法律和行政措施對銀行進行的監督與指導。

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