一嚴再嚴，一管再管，強監管下的互聯網金融該如何走出屬于它自己的道路呢？

原標題：一嚴再嚴，一管再管，強監管下的互聯網金融該如何走出屬于它自己的道路呢？

　　優財網7月18日報，強監管下的互聯網金融，盛宴仍將持續，因為無論是普羅大眾，還是資本，都不會放過這塊充滿著誘惑的肥肉。而監管，則是互聯網金融行業走向有序繁榮的前提。行業對互聯網金融未來的猜測不絕于耳。

　　螞蟻金服，曾經是歷史上最大金額的IPO，曾一度達到3200億美金的估值，即使放到3年后的今天也依然或是歷史上最大規模的IPO，在“萬事俱備只欠東風“的情況下，臨門一腳被叫停。在趨于理性的過程中，監管的逐漸接入和常態化監管是趨于理性的一部分。

　　互聯網金融的發展史，我們永遠繞不開的名字就是馬云。很多人都默認2013年是互聯網金融發展的元年。因為正是在那一年，余額寶橫空出生，像是架著七彩祥云來到淘寶app廣大的用戶和商戶面前，并且在上線后不到一周年的時間，單獨的用戶數就超過了1億，管理資金規模也達到了近6000億元。

　　互聯網公司可以利用技術來提升金融的基礎建設，讓金融有機會變得更加普惠，也就是讓普通群眾受益。同時金融這個模板方向上的需求，也會互聯網公司提供了新的發展機遇，不管是在用戶量的增長上，還是在盈利能力和商業價值的擴充上，都是指數級的。所以，余額寶的出現有其特定的時代背景和推動原因，尤其是需求側的巨大潛力。但是回到供給側，馬云的推動進程并不順利。

　　科技創新和監管和諧共存是很多行業都會面臨的問題，在金融行業尤其如是。管得太嚴可能會抑制創新技術，而管得太松可能會傷害到金融業和全社會的根基，引發類似2008年的經濟危機。

　　然而螞蟻金服在這種動態平衡中，為后續中國其他互聯網大公司甚至巨頭的互聯網金融業務的發展開拓出了一條條與監管共存的道路，或者至少是一種可能性，比如互聯網公司開展支付業務需要支付牌照，開展信貸業務需要信貸牌照，開展保險業務需要保險經紀許可，開展理財業務需要基金銷售牌照等。

　　隨著阿里巴巴的“6+1 ”改革，螞蟻金服也隨之與阿里巴巴的關系更加干凈與獨立，阿里巴巴也在逐步完成自我革命。不論是作為股民還是作為消費者（又或者作為商戶），我們無法簡單地說這是好事還是壞事，還是需要回歸事物發展的本質，讓金融共生、和諧、普惠大眾但是風險可控。

　　如果說一個巨頭互聯網公司找不到互聯網金融的應用場景，也找不到將科技和金融業務結合的有效辦法。那么它在前期所積累下來的先動優勢、資源和和流量，以及所建構起來的巨大的規模優勢也會逐漸被時代需求或者被新一代的競爭對手們PK過，進而消亡在歷史的長河中。對阿里巴巴和螞蟻金服來說如此如此，對騰訊、京東、拼多多、字節跳動、美團來說更是如此。

　　因此，我們也不難看到以阿里巴巴、騰訊、字節跳動為代表的互聯網巨頭們總是會自然而然地開展互聯網金融的業務，如果沒有開展的要開展，如果已經開展了的話，要擴展產品線。他們都在試圖用金融科技來找到打開新世界大門的鑰匙。

　　隨著互聯網金融全面納入監管和監管常規化之后，牌照只是入門條件，而不將作為優勢。那么還是回歸到巨頭們競爭的生意本質，場景和由場景帶來的流量。目前的消費金融業務發展主要靠線上獲客、服務、提供相關產品，這符合互聯網公司發展的基因。但是螞蟻天價罰單帶給這些公司的警示是：互聯網公司應該把金融業務的流量、技術和風控監管行業合規分開來看，將流量歸流量，將技術歸技術，讓金融回歸金融是正確的發展方向。

　　這不是監管在扼殺創新，更沒有必要公報私仇。金融我們可以說它是一個行業，但也是關系到國家發展和社會民生的基石。金融行業的穩定有序發展關系到社會里的每一個人。另一個方面來說，當一個業務一個公司發展到已經規模，成長成為龐然大物，它就對社會的穩定具備足夠的影響力，這也是”反壟斷法“也是互聯網公司蓬勃發展下繞不開的話題。

　　中國互聯網金融發展歷程要遠短于美歐等發達經濟體。截至目前，中國互聯網金融大致可以分為三個發展階段:第一個階段是1990年代~2005年左右的傳統金融行業互聯網化階段;第二個階段是2005 - 2012年前后的第三方支付蓬勃發展階段;而第三個階段是2012年以來至今的互聯網實質性金融業務發展階段。在互聯網金融發展的過程中，國內互聯網金融呈現出多種多樣的業務模式和運行機制。

　　互聯網金融對促進小微企業發展和擴大就業發揮了現有金融機構難以替代的積極作用，為大眾創業、萬眾創新打開了大門。促進互聯網金融健康發展，有利于提升金融服務質量和效率，深化金融改革，促進金融創新發展，擴大金融業對內對外開放，構建多層次金融體系。作為新生事物，互聯網金融既需要市場驅動，鼓勵創新，也需要政策助力，促進發展。

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　　互聯網金融（ITFIN）是指傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。

　　互聯網金融不是互聯網和金融業的簡單結合，而是在實現安全、移動等網絡技術水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對電子商務的接受），自然而然為適應新的需求而產生的新模式及新業務。是傳統金融行業與互聯網技術相結合的新興領域。

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